世界各国如何监管虚拟货币（how to regulate virtual currency）

随着虚拟货币的快速发展，引起了各国监管机构的关注和重视。 近年来，相关监管政策不断出台，规范比特币的发展。 一些国际组织也开始着手建立数字货币国际监管协调机制框架。

（一）监管程度

2018年3月，二十国集团（G20）财长和央行行长会议发布公告，认为数字货币缺乏主权货币的关键属性，将影响金融稳定。 2019年10月，G20财长和央行行长会议一致同意发布G20关于稳定币的声明，指出稳定币在反洗钱、反恐融资等领域存在一系列政策和监管风险，消费者保护，市场诚信等。因此，应该在稳定币项目启动之前进行评估和解决。

当然，世界各国对比特币的态度和措施还是存在很大的差异和差异。 2018年，研究员Jan Lansky将世界各国对虚拟货币的监管态度分为四个等级：忽视、提醒、引导和禁止。

忽视级别：一些国家和地区忽视虚拟货币。 这些国家和地区不认为虚拟货币对其金融安全构成直接威胁。

提醒级别：持警告态度的国家和地区不限制虚拟货币在本国流通，而是通过公共媒体提醒公众虚拟货币等新兴货币面临的未知风险。 例如，欧洲多国就虚拟货币发布了相关风险提示。 对虚拟货币持观望态度的国家包括比利时、巴西、丹麦、法国、希腊、匈牙利和印度。

指导级别：具有指导级别的国家对虚拟货币的态度较为中立。 通过出台指引引导公众安全使用虚拟货币，同时在相关政策报告中警惕可能存在的风险。 例如，美国、加拿大、阿根廷、新加坡和捷克共和国禁止使用虚拟货币进行洗钱等非法活动。 在英国，虚拟货币需缴纳增值税。 值得一提的是，5月21日，美国财政部宣布，超过1万美元的虚拟货币转账需要向美国国税局（IRS）申报。

禁止级别：具有禁止级别的国家对虚拟货币实施严格监管。 例如各国对比特币的态度，中国和冰岛禁止国内金融机构提供与虚拟货币相关的交易、支付、兑换和结算服务，禁止国民使用和交易虚拟货币。

（二）监管模式

目前，各国对虚拟货币的监管主要采用多级监管和集中监管两种模式。

多头监管：作为比特币交易最活跃的经济体之一，美国对虚拟货币采取多头监管模式。 美国商品期货委员会 (CFTC) 和美国税务局 (IRS) 将虚拟货币分别归类为商品和财产。 欧盟成员国也实行“碎片化”和分散的监管模式。 德国是世界上第一个承认比特币合法地位的国家，但法国持不同看法，否认其货币属性。

集中监管：日本《支付服务修正法》的生效正式承认了比特币的合法地位，但也对虚拟货币交易所提出了诸多监管要求。 2019年的修正案加强了对虚拟货币兑换和交易的监管。 新加坡采用统一监管模式。 2017年，金融管理局（MBS）发布相关指引，通过后续修订出台进一步规范虚拟货币业务。

一般来说，大多数国家和地区的监管机构将虚拟货币定义为虚拟商品和数字资产，而不是货币。 一些国家和地区出台了虚拟货币交易的相关税收政策，逐步将虚拟货币纳入监管体系。 采取审慎监管措施。

近日，继中国之后，欧洲央行副行长金多斯于5月19日表示，由于难以识别虚拟货币资产的潜在价值，不应将虚拟货币资产视为真实投资。 挪威银行和加拿大银行都强调虚拟货币的稳定性存在风险，韩国银行正在寻求通过用户实名银行账户监控虚拟货币交易的权力。 即使在虚拟货币市场蓬勃发展的印度各国对比特币的态度，该国央行最近也一直在敦促银行切断与虚拟货币交易所和交易商的联系。